Allgemeines
zum Thema Private Equity
Laufzeit einer Private Equity:
Die Beteiligung bei einer Private Equity ist in
der Regel auf eine bestimmte Laufzeit begrenzt. Häufig haben
Private Equitys ein Laufzeit von 4-7 Jahren. Insofern ist eine Private
Equity eine Partnerschaft auf Zeit. Den Investoren in einer Private
Equity kommt es nicht auf die regelmäßigen Auszahlungen
der Private Equity an, sondern vielmehr auf einen möglichst
hohen Veräußerungserlös der Private Equity Beteiligung.
Überdurchschnittliche Renditen einer Private Equity:
Die Private Equity Studie der renommierten “Venture
Economics” belegt eine Rendite der Private Equity von ca.
11,9% p.a. seit 1996. Hierbei handelt es sich um die Nettorenditen
(IRR) der Private Equity nach Abzug der Private Equity Fondskosten.
Eine weitere Untersuchung zum Thema Private Equity belegt, dass
Private Equity in den letzten 20 Jahren einen deutlichen Renditevorsprung
vor anderen Anlageklassen aufweist.
Anlagestreuung durch Private Equity:
Durch Beimischung einer Private Equity erreicht
man ein besseres Chancen-Risiko-Profil, da der Private Equity -
Anteil eine geringe Überschneidung zu anderen Kapitalanlagen
aufweist. Die Beimischung durch Private Equity führt zu höheren
Renditen ohne das Risiko zu erhöhen.
Private Equity Tradition:
Bereits
in den 50er Jahren gabe es die ersten Private Equity Beteiligungen.
Die Summe aller Private Equitys hat sich von 1991 - 2000 nahezu
verfünfzigfacht. In den darauf folgenden Jahren hatte auch
der Private Equity Markt unter der Konsolidierung zu leiden. Aber
seit 2004 ist jedoch wieder eine deutliche Steigerung der Private
Equity festzustellen. Das Vertrauen zum Private Equity ist den Private
Equity Anlegern zurückgekehrt.
Private Equity auch in Europa:
Seit 1980 gibt es den Private Equity Markt in
Europa. In GB und Skandinavien sind Private Equity seit Jahren etabliert.
In Deutschland wurde Private Equity 1990 entdeckt.
Bedeutung der Private Equity:
Private
Equity wird immer wichtiger. In den letzten Jahren wurden in Deutschland
viele Unternehmen durch Private Equity Fonds übernommen. Durch
Private Equity können Unternehmen attraktive Unternehmsteile
an einen Private Equity Fonds ausgliedern. Darüber hinaus führte
Basel II zu einem Ansturm der Private Equity Fonds.
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